Inversión extranjera en México

Introducción

La inversión extranjera directa es la adquisición de empresas o activos en el extranjero como inversión a largo plazo. En inglés el término es Foreign Direct Investment o FDI. La conferencia de las naciones unidas sobre comercio y desarrollo la define como: “una inversión realizada para adquirir una participación duradera en una empresa que
opera fuera de la economía del inversor y que en términos generales se acepta que ocurre cuando se posee al menos
un 10% del capital de la empresa extranjera. En México la Secretaría de Economía reportó que la Inversión Extranjera Directa (IED) recibida por México en el primer trimestre de 2023 creció 48% en relación con igual periodo de 2022 donde destacó que la relocalización de empresas (nearshoring) es una realidad.

“Se confirma la confianza de los inversionistas extranjeros en México. Al cierre del primer trimestre del 2023, la
Inversión Extranjera Directa ascendió a 18,636 millones de dólares” indicó la dependencia que dirige Raquel
Buenrostro. Las cifras preliminares son sin considerar las inversiones extraordinarias por la Fusión Televisa –
Univisión y la reestructura de Aeroméxico. La dependencia resaltó que México está en el mejor momento para recibir nuevas inversiones y que el nearshoring ya es una realidad la IED en México en el primer trimestre de 2023, provino de 1,387 sociedades mexicanas con Participación de capital extranjero y de 863 contratos de fideicomisos.

Desarrollo

La inversión extranjera por tipo de inversión está compuesta por 90% de reinversión de utilidades, mientras que cuentas entre compañías y nuevas inversiones representaron 5%, Respectivamente. Una inversión extranjera que vendrá a nuestro país y en específico a nuestro estado Nuevo León es de la empresa TESLA que abre la llave para México gracias al NEARSHORING. El NEARSHORING consiste en mudar las fábricas del país de origen a uno cercano en el que todo sea más barato: el salario de los obreros, la electricidad y los combustibles, los insumos y hasta los impuestos. México es el destino ideal para el NEARSHORING, un modelo industrial que promete cambiar el rumbo de la economía porque genera empleos, inversión extranjera, infraestructura y desarrollo. Lo más atractivo de México es Estados Unidos. México comparte 3,152 kilómetros de frontera terrestre con Estados Unidos. Una vecindad que vuelve a México como candidato ideal para NEARSHORING.

El nearshoring ya comenzó a dar sus primeros frutos en México. Se espera que esta tendencia no solo represente una mayor actividad de las empresas que ya operan en el país, sino que también traiga nuevas empresas y con ello se dé una mayor inversión extranjera directa (IED). El atractivo de México para la llegada de capital extranjero reside en la vecindad con Estados Unidos, el mercado más grande del mundo, el acuerdo comercial de América del Norte (T-MEC) y una red de 14 tratados y acuerdos comerciales. Además, el país tiene una población joven, el promedio de edad es de 29 años, dijo a Expansión Luz María de la Mora, ex subsecretaria de comercio exterior de la Secretaría de Economía (SE), así como una mano de obra calificada y el hecho de comparar husos horarios con EU y Canadá.

En 2022, el país recibió cerca de 35,300 millones de dólares por concepto de inversión extranjera Directa (IED), de acuerdo con datos de la SE. Además de destacar el monto, mayor a los 31,540 mdd que llegaron al país en 2021, hay que poner intención en las nuevas inversiones. En 2021 y 2022 hubo aumentos en este renglón. En 2020, la IED por concepto de nuevas inversiones fue de 6,740 mdd, en 2021 13,650 mdd y el año pasado 16,990 mdd, según cifras publicadas por Banorte. La inversión extranjera directa se divide en nuevas inversiones, reinversión de utilidades y cuentas entre compañías. De acuerdo con HSBC este año México podría recibir 40,000 mdd de inversión extranjera
directa. Banco Base es más optimista, y espera alrededor de 42,000 mdd, dijo Gabriela Siller, directora de análisis económico-financiero de la institución. La encuesta de febrero Banco de México (Banxico) a analistas del sector privado reveló que se estima que llegan al país 34,310 mdd este año. Hasta ahora, el anuncio de inversión de 5,000 millones de dólares de Tesla para construir su Giga Factory en Santa Catarina, Nuevo León, para aumentar la producción de vehículos eléctricos, Es la que más ha sonado, no es la única.

Antes del anuncio de Elon Musk, la automotriz BMW dio a conocer que invertiría 850 mdd en San Luis Potosí para ensamblar autos eléctricos. Además, México ha atraído entre 75 y 10 empresas de países como Canadá, China, Corea y Japón que implementaron o ampliaron operaciones en México, de acuerdo con información de la Asociación Mexicana de Parques Industriales Privados (AMPIP) que retomó Credit Suisse en un reporte. Además del sector
automotriz y manufacturero, la inversión extranjera también está llegando a México en servicios, energía, fertilizantes, electrónica; así como en el farmacéutico, petroquímico, Tecnológico, inmobiliario, financiero y de salud y cuidado personal, de acuerdo con Banorte. Uno de los problemas que hora tiene México se relaciona con la falta de espacios industriales. La AMPIP reportó que desde la primera mitad de 2022 había un porcentaje de ocupación de 97% en los parques industriales. Empresas chinas como Hengli Group, Alibaba y Lizhong son las más interesadas en conseguir estaciones industriales en el norte de México.

¿Qué es el NEARSHORING y cómo impacta a México?

México será beneficiado por la relocalización de las empresas y por ser vecino de Estados Unidos, y un ejemplo de ello es la llegada de inversiones de Tesla al país. La evolución de la economía también trae consigo una adaptación de términos que nos permiten identificar y comprender los fenómenos que suceden en el mundo. Un ejemplo de ello es
la Relocalización o nearshoring. Entre los principales responsables destaca Donald Trump, quien como presidente de Estados Unidos (2016-2020) decidió emprender una guerra arancelaria con China.
Otro factor fue que con el coronavirus se desató una disrupción en las cadenas de suministro globales. Ante esa incertidumbre, las empresas comenzaron a buscar alternativas para mover su producción en el mundo.

¿Qué significa nearshoring?

El nearshoring es la estrategia con la que una empresa busca mover parte de su producción para estar más cerca de su destino final. Tras la disrupción que provocó la pandemia, las compañías buscan cadenas de producción más cortas y resilientes, que sean capaces de mantenerse en operaciones siempre. Las empresas no van a salirse de Asia, donde están economías como la china, con más de 1,300 Millones de habitantes, y el indio, que tiene más de 1,400 millones de personas. Entonces, buscan estar más cerca del que aún es el mercado más grande del mundo: Estados Unidos. México no solo es vecino de Estados Unidos, también forma parte del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), por lo que se vue ve un destino más atractivo que otros para la llegada de esas empresas que quieren estar más cerca del mercado estadounidense. Las empresas mudaron sus operaciones a Asia debido a los bajos costos de producción que Ofrecían países como China, la fábrica del mundo. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) estima que México podría atraer alrededor de 35,000 Millones de dólares por la relocalización. A
finales de 2022, la secretaria de Economía, Raquel Buenrostro, informó que había más de 400 empresas interesadas en establecerse en México. BMW anunció una inversión por 800 millones de euros en la planta que tiene en San Luis Potosí, donde ensamblará autos eléctricos.

Ventajas

México cuenta con cadenas de producción y logística bien establecidas con Estados Unidos, además, comparte husos horarios con el vecino del norte, una ventaja que las empresas e inversionistas toman en cuenta para decidir dónde ubicar sus centros de producción. Otra de las ventajas de la relocalización tiene que ver con un ahorro en costos de transporte, un menor riesgo de interrupción en la cadena, talcomo ocurrió en 2020 por el covid-19 y menores tiempos de traslados de mercancías e insumos, comentó Juan Carlos Ostolaza, director general delCentro de Competitividad México (CCMX) México, Canadá y China son los tres principales socios comerciales de Estados Unidos, de acuerdo con información del Buró de Análisis Económico (BEA). En los últimos años México ofrece costos laborales más bajos que China. En 2020, por ejemplo, el costo por hora en México era de 4.82 dólares por hora, mientras que en China pagaban 6.5 dólares por hora, de acuerdo con datos del CCMX. Entre los sectores que se pueden beneficiar de la relocal zación, consideró Ostolaza, está el metal- Mecánico, tecnológico, eléctrico y electrónico.

Retos

Si bien la inversión y las empresas están llegando a México por el nearshoring, el gobierno aún tiene que trabajar para ofrecer mejores condiciones para las empresas y aprovechar al máximo esta tendencia, entre las asignaturas pendientes se encuentra: otorgar certeza y certidumbre, particularmente de que las reglas del juego no van a cambiar de un momento a otro. También se tiene que ofrecer mejor seguridad, mejores rutas de logística para el traslado de mercancías y capacidad en los puertos y aeropuertos para el manejo de esta, también se tiene que mejorar la capacidad aduanera para tener tiempos competitivos. Otro de los desafíos tiene que ver con la parte educativa, pues México tiene que contar con una oferta educativa para seguir contando con mano de obra calificada, que satisfaga las
necesidades de las empresas.

Conclusión

A) Hallazgos más relevantes

Los efectos positivos de la inversión directa en México pueden impulsar el desarrollo de la economía mediante las aportaciones de capital extranjero y estimular las transferencias de tecnología y sistemas de gestión para la modernización educativa. En el Sector Energético la reforma energética en México ha abierto oportunidades significativas para la inversión extranjera, especialmente en el sector petrolero y eléctrico. Empresas extranjeras ahora pueden participar en la exploración, producción y distribución de energía en el país. En la manufactura y Exportaciones: México es un importante destino para la inversión extranjera en la industria manufacturera, especialmente en sector como automotriz, electrónico y aeroespacial. Esto ha contribuido al crecimiento de las exportaciones mexicanas, fortaleciendo su posición en la economía global.

TLCAN/USMCA: La firma y posterior modernización del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), ahora denominado T-MEC o USMCA, ha promovido aún más la inversión extranjera en México al proporcionar un entorno comercial estable y facilitar el acceso a los mercados de Estados Unidos y Canadá. En la Tecnología y Telecomunicaciones: Se ha observado un aumento en la inversión extranjera en el sector de tecnología y telecomunicaciones en México. Empresas extranjeras han invertido en infraestructura de redes, servicios de telecomunicaciones y desarrollo de tecnología, aprovechando el crecimiento del mercado mexicano. En el Turismo: México sigue siendo un destino atractivo para la inversión extranjera en el sector turístico. La industria hotelera, de restaurantes y de entretenimiento ha recibido inversiones significativas, especialmente en destinos turísticos populares como Cancún, Los Cabos y la Ciudad de México.

A) Hallazgos más relevantes
Los efectos positivos de la inversión directa en México pueden impulsar el desarrollo de la economía mediante las aportaciones de capital extranjero y estimular las transferencias de tecnología y sistemas de gestión para la modernización educativa. En el Sector Energético la reforma energética en México ha abierto oportunidades significativas para la inversión extranjera, especialmente en el sector petrolero y eléctrico. Empresas extranjeras ahora pueden participar en la exploración, producción y distribución de energía en el país. En la manufactura y Exportaciones: México es un importante destino para la inversión extranjera en la industria manufacturera, especialmente en sector como automotriz, electrónico y aeroespacial. Esto ha contribuido al crecimiento de las exportaciones mexicanas, fortaleciendo su posición en la economía global.

TLCAN/USMCA: La firma y posterior modernización del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), ahora denominado T-MEC o USMCA, ha promovido aún más la inversión extranjera en México al proporcionar un entorno comercial estable y facilitar el acceso a los mercados de Estados Unidos y Canadá. En la Tecnología y Telecomunicaciones: Se ha observado un aumento en la inversión extranjera en el sector de tecnología y telecomunicaciones en México. Empresas extranjeras han invertido en infraestructura de redes, servicios de telecomunicaciones y desarrollo de tecnología, aprovechando el crecimiento del mercado mexicano. En el Turismo: México sigue siendo un destino atractivo para la inversión extranjera en el sector turístico. La industria hotelera, de restaurantes y de entretenimiento ha recibido inversiones significativas, especialmente en destinos turísticos populares como Cancún, Los Cabos y la Ciudad de México.

B) Emisión de juicio de valor
Es muy importante el conocer las inversiones extranjeras que hay en el país, así como los planes que hay de futuras inversiones en México. Impacto económico positivo: La inversión extranjera puede impulsar el crecimiento económico al aumentar la producción, generar empleo y fomentar la innovación en diversos sectores. En México, ha contribuido significativamente al desarrollo de la industria manufacturera, el sector energético y el turismo, entre otros.

Beneficios para la competitividad: La inversión extranjera puede mejorar la competitividad de las empresas mexicanas al proporcionar acceso a tecnología, conocimientos y redes de distribución internacionales. Esto puede ayudar a las empresas locales a expandirse globalmente y a mejorar su calidad y eficiencia. Desafíos y desigualdades: Aunque la inversión extranjera puede traer beneficios económicos, también puede plantear desafíos, como la dependencia de inversionistas externos y la concentración de la riqueza en ciertos sectores o regiones. Además, puede haber preocupaciones sobre la explotación laboral y el impacto ambiental de ciertos proyectos de inversión.
Necesidad de políticas adecuadas: Para maximizar los beneficios y minimizar los riesgos de la inversión extranjera, es crucial implementar políticas y regulaciones adecuadas. Esto incluye garantizar la protección de los derechos laborales y ambientales, promover la transparencia y la responsabilidad corporativa, y fomentar la competencia justa en los mercados. Es decir, la inversión extranjera en México puede ser una fuerza positiva para el desarrollo económico, pero también requiere un enfoque cuidadoso y equilibrado para garantizar que beneficie a toda la sociedad y no solo a ciertos sectores o grupos de interés.

C) Recomendaciones para profundizar en el tema
Conocer acerca de las inversiones que hay en el país, así como el impacto que tiene en la sociedad este tipo de inversiones para el desarrollo de la economía en el país. Para profundizar en el tema de la inversión extranjera en México, es útil examinar varios aspectos clave: Marco Legal y Políticas de Inversión: Comprender el marco legal y las políticas de inversión en México es fundamental. Esto incluye la legislación que regula la inversión extranjera, los incentivos fiscales y financieros ofrecidos a los inversionistas extranjeros, y los tratados de libre comercio y acuerdos bilaterales de inversión que México ha suscrito con otros países.

Sectores de Inversión: Analizar los diferentes sectores económicos en los que la inversión extranjera tiene un papel significativo en México. Esto incluye la industria manufacturera, el sector energético (petróleo, gas y energías renovables), la tecnología y las telecomunicaciones, el turismo, la agricultura y la minería, entre otros. Impacto Económico y Social: Evaluar el impacto econ mico y social de la inversión extranjera en México. Esto implica analizar cómo ha contribuido al crecimiento económico, la generación de empleo, la transferencia de tecnología y conocimientos, la integración de México en las cadenas de valor globales, así como los desafíos y desigualdades que pueden surgir.

Tendencias y Patrones de Inversión: Estudiar las tendencias y patrones de inversión extranjera en México a lo largo del tiempo. Esto incluye analizar la evolución de los flujos de inversión, los países de origen de los inversionistas, los sectores y regiones más atractivos para la inversión extranjera, así como los factores que influyen en las decisiones
de inversión. Desafíos y Oportunidades: Identificar los desafíos y oportunidades asociados con la inversión extranjera en México. Esto puede incluir desafíos como la corrupción, la inseguridad, la falta de infraestructura y la competencia desleal, así como oportunidades como el acceso a nuevos mercados, la diversificación económica y la creación de empleo. Perspectivas Futuras: Proyectar las perspectivas futuras de la inversión extranjera en México
y cómo podría evolucionar en respuesta a cambios en el entorno económico, polít co y tecnológico tanto a nivel nacional como internacional.

Referencias

Chávez, S. (2023, enero 19). Oportunidades de “nearshoring” para las PYMES – Centro de Desarrollo Empresarial UANL. Centro de Desarrollo Empresarial UANL – Desarrollo Empresarial UANL; Centro de Desarrollo Empresarial
UANL. https://desarrolloempresarial.uanl.mx/noticias/ oportunidades-de-nearshoring-para-laspymes/

Muñoz, J. A. (2023a, febrero 24). Gracias al nearshoring, Tesla considera invertir en una planta en México. Expansión. https://expansion.mx/ economia/2023/02/24/que-esnearshoring- mexico

Muñoz, J. A. (2023b, marzo 21). Tesla abre la llave de inversiones para México gracias al nearshoring. Expansión. https://expansion.mx/ economia/2023/03/21/nearshoring-impulsaied- mexico-2023

Nearshoring es una realidad: inversión extranjera en México crece 48% en primer trimestre. (2023, mayo 22). Forbes México. https:// www.forbes.com.mx/nearshoring-esuna- realidad-inversion-extranjera-crece-48-enprimer-
trimestre www

AUTOR

C.P. Gustavo Enrique Pérez Valenzuela
(Estudiante IEE)

Estudiante de la Maestría en Impuestos en el Instituto de Especialización para Ejecutivos. Contador Público y Auditor por la Facultad de Contaduría Pública y Administración de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Director General del Despacho contable Soluciones Fiscales.